根据猫眼专业版数据，5-7月国内电影票房分别为7.06、19.20、35.07亿元，截至8月14日17点的8月票房达到21.68亿元，电影票房明显修复，且暑期档产生了《人生大事》《独行月球》两部票房超过15亿元的头部电影，或给相关出品、发行方及头部院线公司Q3业绩带来积极贡献，后续国庆档新片亦值得期待。随着线下活动的恢复和出行人流量的增长，6月以来梯媒及高铁媒体等刊挂率明显回升，龙头公司Q3有望迎来业绩修复。同程旅行发布的《中国电竞酒店市场研究报告(2021)》显示国内电竞酒店数量从2019年的1200多家增至2021年的近15000家，7月27日，顺网科技投资的电竞酒店—竞鹅酒店在杭州揭幕亮相;8月9日，盛天网络与美团酒店签署合作协议，双方将围绕品牌曝光、流量合作、电竞赛事内容管理、酒店信息管理等领域开展深入合作，共创年轻人喜爱的数字娱乐场景;
我们判断随着疫后消费复苏及电竞入选杭州亚运会的推动，电竞酒店市场规模或持续增长，而深耕上网服务和电竞领域的头部公司顺网科技与盛天网络的进入，或加快电竞酒店行业品牌化、规模化与头部化，驱动头部公司业绩修复。基于业绩修复预期，我们继续建议布局电影、户外广告、电竞酒店、线下教育培训等领域头部公司，重点推荐兆讯传媒、行动教育，受益标的包括分众传媒、猫眼娱乐、万达电影、光线传媒、横店影视、顺网科技、盛天网络等。
